6月16日,先正达集团首次公开发行(IPO)获上交所上市委会议通过。

据招股说明书，先正达本次 IPO 发行股数不超过27.86亿股，拟募资650亿元，其中130亿元用于尖端农业科技研发的费用和储备，39亿元用于生产资产的拓展、升级和维护以及其他资本支出，78亿元用于拓展现代农业技术服务平台（MAP），208亿元用于全球并购项目，195亿元用于偿还长期债务。据统计，这也是A股市场近13年来募资最大规模IPO，同时也是A股历史上仅次于农业银行、中国石油、中国神华的第四大IPO。

根据招股说明书，先正达集团股份有限公司于2019年6月注册于上海，本次发行前，中国化工农化有限公司直接持有其99.1%股份，为公司控股股东。先正达集团由先正达植保、先正达种子、先正达集团中国和安道麦四个业务单元构成，主营业务涵盖植物保护、种子、作物营养产品的研发、生产与销售，并从事现代农业服务。截至2022年12月31日，先达集团共有子公司423家，遍布全球120多个国家和地区。

(相关资料图)

业绩方面，2020年至2022年，先正达分别实现营业收入1587.79亿元、1817.51亿元、2248.45亿元，归属于母公司股东的净利润分别为45.39亿元、42.84 亿元和 78.64 亿元。

历史资料显示，2017年，中国化工境外子公司通过要约方式以430亿美元收购瑞士先正达，创下中企海外单笔收购金额最高纪录。2020年，中国化工集团与中国中化集团的农化板块重组整合而成先正达，原瑞士先正达成为现在先正达集团的组成部分。

此前，先正达原计划登陆科创板。2021年6月30日，先正达科创板IPO获得受理，并完成了上交所三轮问询。然而，2023年3月28日晚间，上交所发布公告称，鉴于出现上交所规定的取消会议情形，按照相关程序决定取消原定于29日对先正达IPO审议的会议。

5月18日，因公司及其保荐人撤回发行上市申请，上交所发布了关于终止对先正达集团股份有限公司IPO审核的决定。同日，先正达公司官网声明，已撤回科创板上市申请，并向上交所主板提交上市申请。先正达表示，作为全球领先的农业科技公司，公司更适合在全面注册制下的上海证券交易所主板上市，同时将有助于接触到更多元的投资者，也对公司长期价值有利。。

5月31日，面对交易所要求的从业务模式、经营业绩、规模及行业代表性角度分析发行人是否符合主板定位的问询，先正达表示，公司具有“大盘蓝筹”特色，业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业代表性，符合主板优质企业的定位。

而关于本次申报的更新情况，问询函答复显示，2023 年第一季度先正达实现营业收入631亿元，同比增长11.39%，综合毛利率为32.69%，与同期基本持平，归属于母公司股东的净利润39.45亿元，主要受利息费用同比增长的影响，主要财务信息及经营状况均未发生重大不利变化。

值得注意的是，招股书显示，先正达商誉账面价值惊人。2020年末、2021年末和2022年末，公司商誉账面价值分别为1664.13亿元、1632.06亿元及1781.59亿元。对此，先正达于6月3日的意见落实函回复中称，中国化工收购瑞士先正达所形成商誉占购买对价比例为 55.12%，与同时期同行业可比交易产生的商誉占收购对价比例相近，不存在明显差异。公司充分结合发展规划、历史数据、实际经营情况及行业情况等因素在每年年末对商誉进行减值测试，经测算各主要资产组的可收回金额高于每个资产组的账面值。

盘古智库高级研究员江瀚表示，先正达集团股份作为A股市场近13年来募资最大规模的IPO，此次成功上市将对市场产生积极影响，有望推动资本市场进一步开放和改革，吸引更多的国内外投资者参与到中国股市中来。同时，先正达的成功上市也将为中国农业、化工等领域的企业提供更多的融资渠道和发展可能。

九派新闻·九派财经见习记者 王芊蔚

编辑李宛珊

【来源：九派财经】

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